Google'ın bulut hizmetleri birimi Google Cloud, 2026 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 82 büyüyerek piyasa beklentilerinin belirgin şekilde üzerinde kaldı. Google Cloud CEO'su Thomas Kurian, bu büyümenin ardındaki temel dinamiği şöyle açıkladı: Mevcut müşteriler, başlangıçta taahhüt ettikleri harcamanın yaklaşık yüzde 50 üzerinde ödeme yapıyor. Kurian, bu eğilimi ürün portföyündeki farklılaşmaya ve satış kanallarındaki etkinliğe bağladı. Talep artışının mevcut altyapı kapasitesini zorlaması üzerine Google, ek kapasite için üçüncü taraf sağlayıcılara başvurma kararı aldı. Kurian, bu adımın kısa vadede kâr marjlarını olumsuz etkileyeceğini kabul etti; ancak yeni müşteri kazanımını sürdürmenin ve onları kalıcı kapasiteye geçişe hazırlamanın yatırım getirisini anlamlı kıldığını savundu. Söz konusu açıklamanın ardından neocloud (yeni nesil bulut altyapısı) sağlayıcıları CoreWeave ve Nebius'un hisseleri yükseldi. Öte yandan Alphabet, 2026 yılı sermaye harcaması (capex) tahminini 180-190 milyar dolar bandından 195-205 milyar dolar bandına çekti. İkinci çeyreğe ait 44,9 milyar dolarlık harcamanın büyük bölümü yapay zeka altyapısına yöneldi. Bu açıklama, yatırımcıların yapay zeka maliyetlerine ilişkin kaygılarını derinleştirdi ve Alphabet hisseleri tek günde yüzde 7,1 geriledi. Sektörde Amazon, Microsoft ve Meta'nın yakın dönemde açıklayacağı çeyrek sonuçlarıyla birlikte teknoloji devlerinin toplam yapay zeka harcamalarının 725 milyar doların üzerine çıkması bekleniyor.