ABD Merkez Bankası (Fed), büyük bankalara yönelik yıllık stres testi uygulamasında kapsamlı değişikliklere gitti. Aralık 2024'te duyurulan reform paketi tamamlandı; düzenlemeler şeffaflığı artırmayı, kamuya hesap verebilirliği güçlendirmeyi ve sermaye gerekliliklerindeki yıldan yıla dalgalanmayı dizginlemeyi hedefliyor. İlk düzenlemeyle Fed Yönetim Kurulu, stres testi senaryolarını ve önemli model değişikliklerini her yıl kamuoyunun görüşüne sunmak zorunda kalacak. Varsayımsal kriz senaryolarını şekillendiren çerçeve de güncellendi; 2027 testinde kullanılacak modeller belirlendi. Büyük işlem portföyüne sahip bankalar artık her yıl iki ayrı küresel piyasa şoku bileşenine tabi tutulacak; ikisi arasından en yüksek zararı üreten şok, nihai hesaplamada esas alınacak. İkinci düzenleme, stres sermaye tamponu (bankaların olağan sermaye yükümlülüklerinin üstünde tutmaları gereken ek tampon) gerekliliklerinin hesaplanma yöntemini değiştiriyor. İki yıl art arda teste giren bankalar için son iki yılın ortalaması esas alınacak; bu yöntemin 2028'de devreye girmesi planlanıyor. Fed, söz konusu değişikliklerin bir arada uygulanmasının yıllık sermaye gereklilik oynaklığını yaklaşık yüzde 50 düşüreceğini, ancak toplam sermaye yükü üzerinde belirgin bir etki yaratmayacağını öngörüyor.