Financial Times yazarı Katie Martin'in analizi, küresel piyasalarda yapay zeka odaklı coşkuyla birlikte biriken yüksek kaldıraç (borçla büyütülmüş yatırım pozisyonu) riskinin somut hasarını belgeledi. Analizin odağında, yılın ilk yarısında yaklaşık yüzde 400 getiri sağlayan hedge fonu Situational Awareness yer alıyor. Teknoloji hisselerinde başlayan satış dalgası, yüksek kaldıraç kullanan fonu marjin çağrılarıyla karşı karşıya bıraktı; fonun önemli bölümü sonunda Citadel'in kurucusu Ken Griffin'e devredildi. Güney Kore borsasında da benzer bir tablo yaşandı: yılın ilk yarısında yaklaşık yüzde 150 yükselen piyasa, kazançlarının neredeyse yarısını geri verdi ve kaldıraçlı ürünlere yönelen bireysel yatırımcılar ciddi zarar yazdı. Tahvil cephesinde ise ABD Merkez Bankası'nın (Fed) faizleri sabit bırakmasının ardından 30 yıllık ABD Hazine tahvil faizleri küresel finans krizinden bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Martin'e göre piyasalar, Fed Başkanı Kevin Warsh'ın enflasyonla mücadele mesajlarını ikna edici bulmadığı için uzun vadeli faizler yükselmeye devam etti. Yatırımcı davranışlarında da kayda değer bir değişim gözlemlendi. Vanda Research verilerine göre bireysel yatırımcılar teknoloji hisselerindeki pozisyonlarını Covid-19 döneminden bu yana en hızlı tempoda azaltırken, teknoloji ağırlığı düşük olan İngiltere borsası rekor seviyelere ulaşarak savunmacı sektörlere talebin arttığını ortaya koydu.